Bolsas de Valores en LATAM: Cómo Funcionan y Cómo Invertir
Las bolsas de tu país: Más cerca de lo que creesCuando pensamos en "la bolsa de valores", imaginamos Wall Street, traders gritando, pantallas con números verdes y rojos. Pero LATAM tiene sus propias bolsas de valores, y acceder a ellas es más fácil y barato que nunca.
Las principales bolsas de LATAM| Bolsa | País | Índice principal | Empresas listadas | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|
| BMV (Bolsa Mexicana de Valores) | México | IPC (S&P/BMV IPC) | ~140 | ~$400 mil millones USD |
| BIVA | México | FTSE BIVA | ~60 | Alternativa a BMV |
| BVC (Bolsa de Valores de Colombia) | Colombia | COLCAP | ~70 | ~$100 mil millones USD |
| BCBA (Buenos Aires) | Argentina | Merval | ~90 | ~$50 mil millones USD |
| BCS (Bolsa de Santiago) | Chile | IPSA | ~70 | ~$180 mil millones USD |
| BVL (Bolsa de Valores de Lima) | Perú | S&P/BVL Peru General | ~50 | ~$80 mil millones USD |
| B3 (Brasil) | Brasil | Ibovespa | ~400 | ~$800 mil millones USD |
Para contexto, el S&P 500 de EE.UU. tiene un valor de mercado de ~$45 trillones USD. Toda LATAM junta es una fracción, lo que significa que hay mucho potencial de crecimiento.
México: BMV y BIVAEl IPC (Índice de Precios y Cotizaciones)
El IPC es el índice estrella de México. Agrupa las 35 empresas más importantes:
Empresas destacadas del IPC:
| Empresa | Ticker | Sector | Por qué importa |
|---|---|---|---|
| América Móvil | AMX | Telecomunicaciones | La más grande de LATAM (Carlos Slim) |
| Grupo México | GMEXICOB | Minería | Mayor productora de cobre en México |
| Femsa | FEMSAUBD | Consumo | Dueña de OXXO y embotelladora Coca-Cola |
| Walmex | WALMEX | Retail | Walmart de México, la mayor cadena |
| Banorte | GFNORTEO | Financiero | Banco mexicano más grande |
| Grupo Bimbo | BIMBOA | Consumo | Panificadora más grande del mundo |
| Cemex | CEMEXCPO | Construcción | Cementera global |
Cómo invertir en la BMV:
Opción 1: ETF NAFTRAC (lo más simple)
- Compras UN solo instrumento y tienes las 35 empresas del IPC
- Es como comprar "todo México" de un jalón
- Rendimiento histórico: 5-10% anual
- Comisión: 0.25% anual
- Disponible en GBM+, Bursanet, Kuspit
Opción 2: Acciones individuales
- Si quieres elegir empresas específicas
- Mayor riesgo, mayor potencial
- Requiere más investigación y conocimiento
- Recomendación: NO empieces por aquí si eres principiante
Opción 3: SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones)
- Desde la BMV puedes comprar acciones de empresas extranjeras
- Apple, Amazon, Google, Tesla — todas disponibles
- También ETFs internacionales como VOO, QQQ
El COLCAP
Agrupa las ~25 acciones más líquidas de Colombia:
Empresas destacadas:
| Empresa | Sector | Notas |
|---|---|---|
| Ecopetrol | Petróleo | La más grande de Colombia |
| Bancolombia | Financiero | Banco líder |
| ISA | Energía | Interconexión eléctrica |
| Grupo Sura | Holding | Diversificado |
| Nutresa | Alimentos | Gigante alimenticio |
Cómo invertir en la BVC:
- Tyba: La forma más fácil. Fondos que invierten en acciones colombianas.
- A2censo: Crowdfunding de la BVC. Inviertes directamente en empresas colombianas.
- Comisionistas de bolsa: Acciones y Valores, Alianza Valores, Corredores Davivienda.
El Merval
Índice principal de la Bolsa de Buenos Aires. Muy volátil, refleja la turbulencia económica argentina.
Empresas destacadas:
| Empresa | Sector | Notas |
|---|---|---|
| YPF | Petróleo | Petrolera estatal |
| Galicia | Financiero | Banco Galicia |
| Pampa Energía | Energía | Diversificada |
| Mercado Libre | Tecnología | El gigante tech de LATAM |
| Ternium | Siderurgia | Acero |
CEDEARs: La joya argentina
Los Certificados de Depósito Argentinos son la forma más popular de invertir en Argentina para protegerse de la inflación:
- Son certificados que representan acciones o ETFs del exterior
- Se compran y venden en pesos argentinos
- Pero su valor sigue al activo en dólares
- Es como comprar Apple o el S&P 500, pero desde Argentina y en pesos
CEDEARs más populares:
| CEDEAR | Activo subyacente | Por qué |
|---|---|---|
| SPY | S&P 500 | Diversificación total en EE.UU. |
| QQQ | Nasdaq 100 | Exposición a tech |
| MELI | Mercado Libre | Empresa argentina global |
| AAPL | Apple | La más grande del mundo |
| MSFT | Microsoft | Gigante tech |
| KO | Coca-Cola | Defensiva, dividendos |
Dónde comprar: IOL, Bull Market, Balanz, PPI.
Chile: BCSEl IPSA
Índice de Precios Selectivo de Acciones, agrupa las 30 más transadas.
Empresas destacadas:
| Empresa | Sector | Notas |
|---|---|---|
| SQM | Minería/Litio | Gigante del litio |
| Falabella | Retail | Mayor retailer de Chile |
| Copec | Energía | Holding diversificado |
| Banco de Chile | Financiero | Banco líder |
| Cencosud | Retail | Jumbo, Paris, Easy |
Cómo invertir en Chile:
- Fintual: Fondos que incluyen acciones chilenas e internacionales
- Racional: Acciones y ETFs directamente
- Corredoras tradicionales: Bice, LarrainVial, BTG Pactual
No necesitas limitarte a tu mercado local. Desde cualquier país de LATAM puedes invertir en las empresas más grandes del mundo:
Formas de acceder a mercados internacionales:
| Método | Disponibilidad | Ventaja | Desventaja |
|---|---|---|---|
| ETFs internacionales | Toda LATAM | Diversificación, bajo costo | Rendimiento general del mercado |
| CEDEARs | Argentina | Protección cambiaria | Solo disponible en Argentina |
| SIC | México | Acceso directo desde BMV | Horarios diferentes |
| Broker internacional | Toda LATAM | Acceso total | Puede tener implicaciones fiscales |
Brokers internacionales accesibles desde LATAM:
| Broker | Inversión mínima | Comisiones | Acceso desde LATAM |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | $0 | Muy bajas | Sí, toda LATAM |
| eToro | $200 USD | Spread | Sí, toda LATAM |
| TD Ameritrade | $0 | $0 en acciones | Limitado en algunos países |
Si decides invertir en acciones individuales, necesitas entender estas métricas:
| Métrica | Qué mide | Bueno | Malo |
|---|---|---|---|
| P/E (Price/Earnings) | Precio vs ganancias | 10-25 (varía por sector) | Muy alto (>50) sin justificación |
| Dividend Yield | % dividendo anual | 3-6% (ingresos pasivos) | 0% (sin dividendos) |
| ROE | Rentabilidad del capital | >15% | <5% |
| Deuda/Capital | Apalancamiento | <1.0 | >2.0 |
| Crecimiento ingresos | Crecimiento anual | >10% | Negativo |
Pero recuerda: para principiantes, los ETFs indexados son casi siempre la mejor opción. No necesitas analizar acciones individuales.
Video recomendado📺 Cómo invertir en la Bolsa de Valores desde LATAM - Moris Dieck
Tarea práctica- Investiga las 5 empresas más grandes de la bolsa de tu país
- Busca el ETF local de tu país (NAFTRAC en México, iCOLCAP en Colombia, etc.)
- Compara el rendimiento del índice local vs. el S&P 500 en los últimos 5 años
- Si ya tienes cuenta de inversión, investiga cómo comprar un ETF internacional desde tu plataforma
Revisemos los puntos más importantes de esta lección antes de continuar.
Resumen
- LATAM tiene bolsas activas con empresas relevantes a nivel global
- Los ETFs locales (NAFTRAC, iCOLCAP) te dan exposición a todo el mercado local con una sola compra
- Los CEDEARs son la herramienta estrella para argentinos que buscan dolarizar
- Puedes invertir en mercados internacionales desde LATAM a través de ETFs, SIC o brokers internacionales
- Para principiantes, ETFs indexados > acciones individuales
En la siguiente lección, exploraremos criptomonedas, bienes raíces y otras inversiones alternativas en el contexto LATAM.
- Comprendo el concepto principal y puedo explicarlo con mis palabras
- Entiendo cómo aplicarlo en mi situación específica
- Necesito repasar algunas partes antes de continuar
- Quiero ver más ejemplos prácticos del tema